人工智能，如何帮助人们投资理财？

有两个原因，一是在经济危机后，整个经济形势、金融行业发生了变化；第二，大家所熟知的人工智能、云计算等等这些技术、科技力量的发展，使得计算机交易程序能够代替人工，去更加高效地执行一些独立的、繁琐性的工作，从而把人力从传统工作中节省出来去从事更多有创造性的工作。

在欧美国家，只要涉及人工的都非常贵，手续费是很高的，这是为什么它的门槛会高，为什么它的收费会很贵。显而易见，我们的年轻人是享受不了这种服务的，因此我们在人工智能应用上，要通过互联网、通过一些自动化的手段去降低这个门槛，为更多的普罗大众去提供这个服务，而且普罗大众是最需要这个服务的。

而在中国的财富管理行业，很多高净值的用户很容易得到帮助，可是对于长尾的用户（普通人）而言却是奢望。现在中国经济处在飞速发展阶段，越来越多的财富在产生，而且财富更多集中在80后、90后的年轻人手里。

我们观察，当今社会经历了三个阶段，第一个阶段是生产的自动化，比如说机器设备，能够在计算机控制下进行自动的信息处理和生产。

第二是经营的数字化，用计算机从事一些工作。譬如医院就医，医生开始用电脑输入你的信息，里面产生大量关于你的社会健康信息。有了这些信息，就可以对它进行挖掘和分析，然后让这些分析的经验、结论、结果，帮助自动化运营，不管是物理的流程还是企业的经营，真正达到数据和算法的驱动。

第三个就是我们未来所展望的阶段，就是服务智能化的阶段。我们与数据和媒介，将会更广泛地连接，我们的AI应用也会成为企业核心竞争力。它最关键的好处是，可以用大量的算法增强学习，神经网络能够真正模拟人脑去从事一些人可以做的、可以被代替的、没有那么需要创造性的工作，从而减轻我们人力的负担，解放部分劳动力。

金融理财也不例外，很多金融机构都已经开始设置这样的职能和部门，引进越来越多这样的人才，来注重这方面的发展。

在美国所谓的人工智能理财市场，被称为Robots adviser。Robots adviser不是一个实体，它在一个网站，你去登录，问它两个问题，同样用问卷的形式去回答一些问题，问完之后他假设你是真的。如果你信任它，向它提供自己的银行账户信息，它会分析验证你说的话是不是真的，然后分类。最后替代人评判出每个投资策略和投资组合，你把钱存进去就可以推动了，它会提醒你调仓之类的。

因为美国金融市场已经非常成熟了，Robots adviser遵循的资产管理理念非常简单，一个是长期持有，比如20年、30年。美国市场过去三十年的账户收益是非常可观的，就算跟着一个指数，你也有很可观的每年7%的回报率，累计30年后就能有很好的退休生活。

其次在资产配置上，跨大类资产配置都遵循着一定的规律，譬如年轻的时候股票多一点，债券少一点，因为股票收益较高同时风险也高。而随着你年龄慢慢增长，你承受风险越来越小，它会把这个股票的比例慢慢缩小，你的债券会越来越多。

中美投资市场的不同，对应了两种不同的人工智能投顾模式，一种是侧重于用户的洞察，我们更需要用AI技术对客户进行分析和识别，然后进行一些智能化产品匹配。模式二是侧重产品的改造，利用AI技术将产品优选和投资组合来进行改造，去发现更好的投资策略。

我们中国市场更侧重于模式一，美国的市场会更侧重模式二。这是因为，在中国市场上，我们做产品的优选和投资组合有很大的挑战，我们只能投资中国A股市场，我们投资的品类是有所限制的，导致我们不可能像美国那样做一个非常好、非常丰富、非常广度的大类资产配置。同时我们没有美国这样二三十年理财观念的教育，更多人有散户心理，很多人抱着买股票的心情去投资或者去买基金，大家追涨杀跌，没有长期持有的概念。

经过探索后我们感觉到，最大的挑战不在于产品的改造，能改造的空间很少，最大的挑战在于对我们客户的引导和教育，让他们树立起健康的理财观。在这个过程中，尽可能给用户提供一些他可以接受的理财方面的帮助。