机器人炒股成现实 韭菜有望改变被割命运

事实上，当前的金融市场，已经不再是仅仅通过K线、KDJ、MACD等指标，或者简单的主力资金流向数据，就能识别大势、捕捉牛股的时代。超级计算机、大数据、云计算、量化模型和机器自动学习，已经广泛运用于金融市场，成为主流机构不可或缺的操盘决策工具。而这也是一个弱肉强食的时代，越来越多的机构在工具装备上已经大规模升级，它们普遍的采用量化模型进行投资决策和交易。

那么有没有为散户服务的人工智能选股策略？在复杂的A股市场中，机器人炒股的结果如何？这是广大投资者关心的问题。以中国金融在线集团（NASDAQ代码：JRJC）推出的一款面向散户的量化策略产品-Z量化“大奖章1号”为例，我们将该模型近一年的历史回测数据，和国内知名阳光私募的战绩，以及公募股票型基金收益靠前的产品进行对比，可有如下客观的数据反馈：

（一）Z量化近一年收益率和公募基金对比

机器人炒股成现实 韭菜有望改变被割命运

上图是最近一年（2016.05.18-2017.05.18）收益率排行前十名的股票策略公募基金，和Z量化产品-大奖章一号模型的历史回测数据作对比。这里面有几个挺有意思的迹象：第一，排在前面的公募基金，选股思路基本都属于消费型，“喝酒吃药大金融”类型的，而偏向上游周期型产业、或者高估值成长股的公募基金，则基本上不能跑进排名前列。这体现了目前A股市场的弱势，不好挣钱。如果投资者持股思路偏向周期类、成长类，并且不擅长短线交易的话，这部分投资者的收益很难在过去一年里超过公募基金。第二，即便偏消费行业的公募基金，近一年来收益率最高将近40%，但就从结果而言，还是被人工智能的选股策略所战胜。

（二）Z量化近一年收益和知名私募基金对比

目前新晋私募很多，被清盘的也不少，我们更关心管理资金庞大、存续时间长、年化收益比较稳定的阳光私募，按行业内共识，国内顶级阳光私募主要是重阳投资、星石、朱雀、淡水泉等几家。我们挑选了这几家阳光私募近一年（2016.05.05-2017.05.05）收益最高的产品，将其收益率与金融界Z量化“大奖章1号”历史回测数据进行对比，如下图所示：

机器人炒股成现实 韭菜有望改变被割命运

一个直观的结论是：国内知名阳光私募的产品收益率基本保持在20%上下，而根据媒体报道，巴菲特旗下基金年化收益也在23%。所以，一个稳定的股票投资类私募产品，特别是主要依靠人脑进行投资决策的话，其年化收益也就在20%上下。但Z量化通过采用最先进的人工智能技术，特别是牢牢跟踪主力资金动向的“大奖章1号”，近一年的收益率将超过阳光私募顶级产品一倍以上。

55.02%！Z量化“大奖章1号”模型近一年历史回测数据的背后，涌现着量化策略模型的力量！

一、和依靠基金经理主观判断不同，金融界Z量化产品完全由量化模型引领、人工智能运算得出投资策略，我们搭建的量化体系，是在市场曲线中寻找规律、在个股趋势中捕捉机会，可以摒弃人性的冲动、犹豫、感性，也可以代替人工来进行每日4.3亿次的计算（你完全可以想象，4.3亿次计算，对人脑而言，是多么不可完成的任务），只要严格遵守Z量化的操作纪律，我们相信：时间，会验证技术的力量，收益，才是最真实的证据。

二、智能技术凭借其复杂性和准确性，要超越普通技术指标。金融界Z量化严格践行着量化模型选股和操作的理念和思路，机器自动学习确保了模型能跟随市场变化而调整参数，我们不苛求创造一年翻1倍甚至翻几倍的高收益，但我们更严谨追求稳定盈利。

三、金融界Z量化相较于私募基金，还有一个门槛低的优势。按照国家对于合格投资者的要求，自然人投资私募基金，起投门槛为100万元，加投资金要10万以上。而Z量化产品面向社会大众，无门槛、无限制，投资者可以根据自己的持仓金额，按照建议的仓位区间，进行合理配置。对于股票资产在20万以内的中国广大投资者而言，阳光私募只可远观，而Z量化真正面向普通中小投资者，借助人工智能的黑科技，去和市场博弈。